明日，全球科技与创新的巅峰对决：创业板人工智能ETF光速首发
11月23日，英伟达创始人黄仁勋在出席香港科技大学学位颁授典礼时发表演讲称：“人工智能无疑是我们这个时代最重要的技术，整个世界都被重新设定（reset）了。我们这个时代面临的最大的挑战，过去看似难以克服的挑战，突然之间变得可以解决了。”在此番言论引爆热议的同时，全球科技巅峰之战的决赛圈核心赛道，非引领“第四次工业革命”的AI莫属几乎已成定论。
近期密集召开的世界制造业大会、“沙漠达沃斯”未来投资倡议峰会、2024年世界互联网大会乌镇峰会上，全球顶级科学家和投资机构关注的焦点均是人工智能发展对人类社会与经济颠覆性的重大影响。正当此时，全市场首只创业板人工智能ETF（159363）于今日（11月27日）正式启动发行募集，该基金由华宝基金推出，其发行周期为11月27日至12月3日，广大投资者可于此期间通过近百家券商渠道进行网上现金认购。
据公开信息，该ETF为首只跟踪创业板人工智能指数（970070）的ETF产品，创业板人工智能指数一举覆盖创业板“硬件+软件+应用”的AI产业龙头，在重仓AI硬件（占比40%，主要是光模块龙头）的同时，兼顾AI软件（占比32.6%）、ai应用（占比27.4%），能更高效地捕捉AI主题行情，亦再次引爆了A股市场投资人对于AI板块的关注。
人工智能（AI）已被诸多顶级科学家和专业机构定义为引领人类步入第四次工业革命的龙头力量。其将作为新一代信息技术产业中的核心产业，成为引领新一轮科技革命和产业创新的关键驱动力。我国国民经济“十三五”规划到“十四五”规划均将发展人工智能产业定位为国家战略，且我国对人工智能产业的发展规划已完成了从重视发展技术到促进产业深度融合的变化。“十四五”规划更是明确提出人工智能产业发展需“加快推进基础理论、基础算法、装备材料等研发突破与迭代应用”。我国2024年政府工作报告在深入推进数字经济创新发展方面，重点提到深化大数据、人工智能（AI）等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。这是“人工智能+”首次被写入我国政府工作报告。
从投资全景图来看，AI（大模型）产业链投资全景图分为上游（硬件算力）、中游（软件模型）、下游（落地应用）。上游主要包括算力和数据、中游主要是大模型技术（即软件服务）和数据服务，应用层主要分为应用产品和应用场景。据中信证券测算，2025年全球AI算力芯片市场规模或接近3000亿美元，服务器市场规模或达到6000亿美元以上；据中研网市场调研数据，全球大模型市场规模预计未来6年CAGR近50%，到2028年预测规模达1095亿美元，人工智能全产业链规模预计将超万亿美元。
更为重要的是，这次工业革命的爆发速度可能将超越所有人的想象极限。黄仁勋“人工智能无疑是我们这个时代最重要的技术，整个世界都被重新设定（reset）了”的观点几乎已成相关行业领袖人物的一致意见。特斯拉CEO埃隆·马斯克在今年10月末举行的号称“沙漠达沃斯”的第八届沙特未来投资倡议峰会上亦表示，“人工智能每年都在进步10倍，我认为它能够做任何人类能做的事情，可能就在一两年内。再此后的三年中，人工智能可以做到所有人类集合起来能做的事情。”马斯克表示，“可以放心的说，AI每年都会进步10倍，也就是说四年后意味着进步了1万倍”，他在对话中特别强调了“1万倍”这个数字。马斯克还预测，十五年后机器人数量将超过人类总和，到2040年将至少出现100亿个人形机器人投入运行。
创业板新力量：中国AI投资新坐标
作为全球最具活力的市场之一，中国AI产业的巨大潜力正逐渐展露无遗。其影响力在某种程度上已化身为全球AI产业的领航灯塔。在这片充满机遇的蓝海中，华宝基金此次推出的全市场首只创业板人工智能ETF所跟踪的标的指数——创业板人工智能指数（970070）脱颖而出，一举覆盖“硬件+软件+应用”AI产业链龙头，堪称“桂冠上的明珠”，熠熠生辉。
创业板人工智能指数优选存算和网络设备、数据和软件服务、场景应用等人工智能相关领域中的50家创业板龙头上市公司。相较同类主题指数而言，该指数的重要特点是聚焦以AI为主业的公司，其对于应用领域的个股权重上限设置为2%，对于存算和网络设备、数据和软件服务领域的个股权重上限设置为10%，有效降低了与AI主题相关性较低的个股持仓占比。
总之，在这场科技革命中，黄仁勋的观点似乎已成共识。人工智能将引领第四次工业革命，而华宝基金推出的创业板人工智能ETF（159363）将成为投资者捕捉这一历史性机遇的关键工具。
根据深证信息，截至2024年10月末，创业板人工智能指数的前十大重仓股包括新易盛、中际旭创、天孚通信、软通动力、润和软件、景嘉微、北京君正、中科创达、网宿科技、全志科技。这些股票的合计权重为49.06%。
其中，国内光模块龙头“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）的持股比例达到22.56%。与科创人工智能指数相比，创业板人工智能成份股的数量更多，单个成份股的中位数和平均数更高，且高市值股票占比较高。
较高的指数市值为跟踪该指数的ETF产品提供了更多的投资运作空间。
星光熠熠：历史业绩领跑+市场估值合理
创业板人工智能指数在数据与软件服务、存算和网络设备及应用三大主题上覆盖全面，权重分布均衡，并以聚焦AI主业的设计为重点。其历史业绩表现较为出色，在2023年期间显著跑赢同类主题指数。
Wind数据显示，从2023.1.1到2024.10.31，创业板人工智能指数累计涨幅为108.06%，同期中证人工智能主题指数、科创AI指数的累计涨幅分别为28.49%和29.5%。
自2019年以来，创业板中的人工智能指数表现尤为出色，不仅跑赢了整个创业板宽基指数，且最大回撤也显著减少。根据Wind数据，在从2019年1月1日至2024年10月31日期间内，该指数累计涨幅达到了192.13%，而同期创业板指数和创业成长指数的涨幅分别为73.08%和99.33%。在相同时间段内，人工智能指数的最大回撤为-48.35%，而创业板指数和创业成长指数的最大回撤则分别达到-57.05%和-59.65%。
尽管近期市场经历了阶段性调整，但截至2024年10月末，该指数的市盈率（PE）已位于过去五年51.3%的分位数，处于相对合理区间。
华宝基金在过去几年里致力于发展多元化的“硬科技”ETF产品，实现了卓著的成就。自2019年首推国内第一只科技主题ETF——科技ETF（515000）以来，该公司聚焦高质量综合金融服务和科技创新的发展，通过高效能科技金融支持产业迭代升级，并助力构建现代化产业体系。截至目前，华宝基金已经形成了以双创龙头ETF（588330）、金融科技ETF（159851）、科技ETF（515000）为核心的产品矩阵。
这些产品包括电子ETF（515260）、港股互联网ETF（513770）、智能制造ETF（516800）、国防军工ETF（512810）、智能电动车ETF（516380）、新材料ETF（516360）、大数据ETF（516700）和信创ETF基金（562030），构建了涵盖“硬科技”的ETF产品矩阵。
截至今年10月末，华宝基金旗下的这些产品合计管理规模超过100亿元。此次推出的全市场首只创业板人工智能ETF（159363）为投资者提供了捕捉AI主题行情的全新选择，成为A股人工智能投资的新坐标，并为其“硬科技” ETF矩阵增添了战略性的一环。
在过去的三年中，华宝基金连续三届蝉联《上海证券报》评选的“金基金·被动投资基金管理公司奖”。这些丰富多元的ETF产品为投资者把握创业板、科创板的科技股投资机会提供了便利。目前，投资者开通创业板、科创板投资权限需要至少2年投资经验，并且需满足开通前20个交易日日均资产分别不低于人民币10万元和50万元的要求。
而持有创业板、科创板个股的ETF的投资门槛相对较低，最小投资单位仅为100份，按当前价格计算，只需不到百元即可开始投资。此外，其交易也像买卖股票一样灵活便捷。
近期市场波动较大，请投资者根据自身资金状况和风险承受能力理性投资。请注意仓位管理和风险管理。
“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，其回测历史业绩不预示未来表现。
华宝基金管理有限公司在2019-2023年的年度涨跌幅分别为51.87%、20.1%、17.57%、-34.52%和47.83%，具体指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。
创业板人工智能ETF（159363）被动跟踪创业板人工智能指数，其基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。双创龙头ETF（588330）所跟踪的中证科创创业50指数基日为2019.12.31，发布于2021.6.1。金融科技ETF（159851）所跟踪的中证金融科技主题指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22。
科技ETF（515000）所跟踪的中证科技龙头指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20。电子ETF（515260）所跟踪的中证电子50指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22。
港股互联网ETF（513770）所跟踪的中证港股通互联网指数基日为2016.12.30，发布于2021.1.11。智能制造ETF（516800）所跟踪的中证智能制造主题指数基日为2012.6.29，发布于2016.7.20。
国防军工ETF（512810）所跟踪的中证军工指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26。智能电动车ETF（516380）所跟踪的中证智能电动汽车指数基日为2014.12.31，发布于2009.7.22。
新材料ETF（516360）所跟踪的中证新材料主题指数基日为2008.12.31，发布于2015.2.13。大数据ETF（516700）所跟踪的中证大数据产业指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18。
信创ETF基金（562030）所跟踪的中证信息技术应用创新产业指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21。上述指数成份股构成根据以上指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。
创业板人工智能ETF（159363）、双创龙头ETF（588330）、港股互联网ETF（513770）的风险等级评定为R4-中高风险，适合积极型C4及以上的投资者。金融科技ETF（159851）、科技ETF（515000）、电子ETF（515260）、智能制造ETF（516800）、国防军工ETF（512810）、智能电动车ETF（516380）、新材料ETF（516360）、大数据ETF（516700）、信创ETF基金（562030）的风险等级评定为R3-中风险，适合平衡型C3及以上的投资者。
基金管理人对上述基金进行风险评价，并代销机构根据相关法律法规对以上基金进行风险等级评定。投资人应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对以上基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。
以上基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对以上基金业绩表现的保证。基金有风险，投资须谨慎！